Comprendre le change

 
Le fait de percevoir votre salaire en francs suisses (CHF), alors que vous habitez en France et effectuez donc vos principales dépenses (loyer, assurances, alimentation,…) en euros (EUR), entraine un besoin régulier de conversion de devises. Ce faisant, vous courez un risque lié à la variation du taux de change.

 

Par exemple, imaginons que vous touchez un salaire mensuel de CHF 5’000.- et que vous désirez changer CHF 3’000.- en EUR tous les mois.

Si le taux du jour est à 1,0423 CHF pour 1 EUR :
CHF 3’000.- = 2877.25€

Il est tout à fait possible que le taux varie dans le temps et monte par exemple à 1,0498 CHF pour 1 EUR :

 

CHF 3’000.- = 2857.68€

_____________________

Différence = -19.57€

 

D’un mois à l’autre, vous pourriez donc perdre plus de 20€ et ce sur une durée indéterminée, sans aucune certitude en fonction de la variabilité du taux de change.

 

Bien entendu, le taux pourrait également baisser et la différence serait donc à votre avantage mais il faut savoir que depuis le 15 janvier 2015, la Banque Nationale Suisse (BNS) a cessé de défendre le taux plancher de 1.20 CHF pour 1 EUR qu’elle soutenait depuis 2011. Depuis la volatilité du cours de change est sensiblement plus importante.

Voir le cours actuel

Le CHF et l’EUR étant des devises sans aucun lien monétaire, la fluctuation de leurs valeurs respectives est constante et vous empêche donc d’estimer de manière fiable vos revenus futurs. Des services de garantie de change ont été mis en place, afin de vous prémunir contre ce risque de change et de vous assurer un revenu constant sur une certaine période.

 

La vente à terme

De quoi s’agit-il ?

Un contrat de vente à terme en CHF auprès d’une banque permet de garantir un taux de change sur une période donnée : vous vous engagez à rapatrier un certain montant de devises CHF à une échéance convenue et, en échange, la banque s’engage à convertir ce montant en EUR à un taux fixe, déterminé au préalable. Le contrat de vente à terme est un engagement irrévocable.

NOS CONSEILS

  • Pour tenir compte de la fluctuation des cours, iI peut être préférable de ne pas engager la totalité de votre salaire dans la vente à terme. Vous pourrez ainsi bénéficier d’éventuelles hausses de cours sur la partie de votre salaire restée libre
  • Veillez à ce que vos devises CHF parviennent à temps à la banque. Sans quoi, elle sera dans l’obligation de les acheter et vous supporterez alors entièrement le risque de change généré entre le cours d’achat et le cours de la vente à terme.Voir comment maîtriser les dates des valeurs 

 

Les risques liés au taux de change ne sont pas seulement à prendre en compte lors de la conversion de votre salaire en EUR. Vous pouvez être amené à contracter un prêt en devises ou encore à rapatrier une somme importante de CHF. Dans ces cas, il existe également des solutions visant à vous couvrir contre le risque lié à la variation du taux de change.

La garantie de change rapatriement

De quoi s’agit-il ?

Vous pouvez être amené à rapatrier un montant assez important de francs suisses (CHF), en cas de rapatriement de pilier, par exemple. 

Toutefois, entre le moment où vous décidez de ce rapatriement et le moment de l’arrivée effective des devises sur votre compte, il peut se passer un délai plus ou moins long. Pour éviter le risque de change que vous encourez sur cette période, il est conseillé de mettre en place une garantie de change spécifique pour votre rapatriement.

 

Nous contacter

Vous avez des questions sur nos produits ?

Maitriser les dates de valeurs

Selon la règle du commerce international, le délai d’obtention des devises est de 2 jours ouvrés boursés dans les 2 pays : celui qui traite l’opération et celui de la devise. Cette règle s’applique chaque fois qu’il faut vendre ou acheter des devises ; c’est le cas, en ce qui vous concerne, pour toute opération entre le CHF et l’EUR. Vous devez donc veiller à ce que votre compte en devises soit crédité au minimum du montant correspondant à l’opération, et ce 2 jours ouvrés boursés avant sa réalisation. Pensez-y pour respecter les dates de rapatriement de vos devises, sinon vous subirez un risque de change puisque votre banque devra, pour dénouer vos échéances, acheter les devises au cours du jour, par débit de votre compte en EUR.
eplications change